Forme d’investissement immobilier alternative et structurée, le Club Deal permet à un cercle restreint d’investisseurs de financer ensemble des opérations exclusives. On vous explique tout.
Le Club Deal immobilier est une solution de financement alternatif qui permet à des investisseurs de financer des projets de promotion immobilière et des opérations de marchand de biens. Ces investissements s’adressent à une clientèle patrimoniale, avec des tickets d’entrée maîtrisés. Ce segment a connu une forte croissance ces dernières années, ouvrant de nouvelles opportunités tant pour les investisseurs que pour les porteurs de projets (promoteurs immobiliers et marchands de biens).
L’idée est simple : un groupe restreint d’investisseurs se réunit afin de former une collecte qui sert à financer l’acquisition du terrain, les travaux ou les fonds propres exigés par la banque. Les investisseurs sont alors rémunérés au travers d’obligations offrant des rendements cibles compris entre 8 et 12 % par an, non garantis et soumis aux aléas de chaque opération.
À l’image d’un prêt immobilier pour les particuliers, la banque exige des apports en fonds propres conséquents (minimum 20 %) pour le financement des opérations de promotion immobilière ou de marchand de biens. C’est un enjeu majeur pour les porteurs de projets puisque ces fonds propres seront immobilisés pendant toute la durée du projet. Ces acteurs peuvent donc se tourner vers le Club Deal afin de refinancer une partie de leurs fonds propres, et libérer de la trésorerie pour d’autres projets éventuels.
Les porteurs de projets peuvent aussi faire appel au Club Deal pour financer l’intégralité de leurs opérations, afin de bénéficier d’un accompagnement plus rapide et plus flexible qu’une banque.
Que ce soit pour trouver un financement alternatif aux banques, ou augmenter le levier bancaire en finançant leurs fonds propres, le Club Deal est aujourd’hui très sollicité par les promoteurs immobiliers et les marchands de biens.
Le Club Deal repose sur une logique inverse de celle du grand public : moins d’opérations, mieux choisies. Chez Wevest, en moyenne un seul projet est retenu chaque mois, sur des dizaines analysées par notre comité de sélection. Cette sélectivité vise à offrir aux investisseurs un accès direct à des opérations exclusives, structurées et adossées à des garanties réelles.
Les projets financés sont également de courte durée, ce qui intéresse les investisseurs ne souhaitant pas immobiliser leur épargne sur de longues périodes. Tandis qu’une opération de marchand de biens s’étend entre 6 et 36 mois, une promotion immobilière dure en moyenne 20 mois. Le capital investi est remboursé à la fin du projet et les intérêts des obligations peuvent être perçus périodiquement ou in fine selon la structure retenue.
Enfin, l’attractivité des rendements cibles confie au Club Deal immobilier un positionnement différenciant. Pour bénéficier de la rapidité et de la flexibilité de ce mode de financement, les porteurs de projets sont prêts à s’endetter à des taux d’intérêt supérieurs à ceux du marché bancaire. Le rendement cible proposé aux investisseurs s’inscrit généralement entre 8 et 12 % par an, sans garantie, et constitue une option de diversification appréciée d’une clientèle patrimoniale.
Depuis novembre 2023, toute plateforme proposant ce type d’opérations doit disposer de l’agrément PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) délivré par l’Autorité des Marchés Financiers. Wevest est régulée par l’AMF sous le n° FP-2023-10. Cet agrément impose un cadre opérationnel, structurel et informationnel exigeant, dont la production d’une Fiche d’Informations Clés sur l’Investissement (KIIS) mise à disposition pour chaque opération.
Il est important d’avoir en tête que tout investissement comporte des risques. L’investissement en Club Deal immobilier présente notamment :
• Un risque de perte en capital, partielle ou totale, en cas de défaillance du porteur de projet ;
• Un risque d’illiquidité : les investisseurs doivent attendre la fin du projet pour récupérer leur capital, et il n’existe pas de marché secondaire ;
• Un risque de retard : la durée indiquée initialement n’est qu’indicative, chaque projet pouvant subir des prolongations ;
• Un risque opérationnel et de marché : dépassement de budget, retournement local des prix, défaillance d’entreprise.
Pour limiter ces risques, les plateformes peuvent mettre en place une multitude de garanties (hypothèque de premier rang, fiducie-sûreté, caution personnelle, GAPD…), dont le détail figure dans le deck de présentation de chaque opération.
Co-fondateur / Directeur des investissements
Wevest est une société régulée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le n°FP-2023-10. SAS au capital de 17 044 € - 26 Boulevard Taine - 74000 Annecy - RCS Annecy n°948 223 086. Wevest est enregistré sous l'identifiant REGAFI N° 729855 par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) comme agent prestataire de services de paiement de Lemonway. Investir dans des obligations comporte des risques, notamment celui de ne pas recevoir les coupons attendus, ou de perdre une partie ou la totalité du capital investi. Wevest n'est pas couvert par le système de garantie des dépôts établi conformément à la directive 2014/49/UE et les valeurs mobilières ou les instruments acquis dans le cadre des opérations proposées ne sont pas couverts par le système d'indemnisation des investisseurs établi conformément à la directive 97/9/CE.
Agent de Lemonway (établissement de paiement dont le siège social est situé au 8, rue du Sentier 75002 Paris, agréé par l’ACPR sous le numéro 16568) inscrit au Registre des agents financiers (Regafi).
