Découvrez les différentes façons d'investir dans des Club Deals avec Wevest !
Lorsqu’il s’agit d’investir dans un projet immobilier via un Club Deal, deux approches principales s’offrent à vous :
En equity, vous détenez des parts de la société propriétaire de l’actif. Vous partagez donc la propriété avec l’opérateur et devenez son partenaire.
Ce statut vous confère un droit de regard et un véritable pouvoir de décision tout au long du projet.
En dette, vous n’êtes pas associé mais créancier. Vous prêtez des fonds à l’opérateur via un contrat obligataire, qui encadre les conditions de remboursement et les sûretés associées.
En equity, investisseurs et opérateur partagent à la fois les risques et les bénéfices.
La performance dépend directement de la marge finale de l’opération :
La répartition est précisée dans le pacte d’associés. Pour sécuriser les investisseurs, un mécanisme appelé hurdle rate peut être prévu : un taux de rendement minimal qui doit leur être versé avant que l’opérateur ne commence à percevoir sa part.
Exemple : avec un hurdle rate de 13 %, tant que ce rendement n’est pas atteint, 100 % de la marge revient aux investisseurs. Au-delà, le surplus est partagé selon la clé prévue.
Autre différence clé : en equity, vous êtes associé et non simple prêteur. Vous avez un pouvoir décisionnel sur les étapes stratégiques du projet (validation des ventes, orientation des travaux…), avec un objectif clair : optimiser la performance finale.
En dette, la protection des investisseurs repose sur des garanties contractuelles (hypothèque, caution personnelle…), activées uniquement en cas de défaut de l’opérateur et après des procédures parfois longues.
En equity, la position d’associé permet d’agir en amont et d’accompagner le projet pour corriger d’éventuelles difficultés, plutôt que de subir une situation de défaut.
En résumé : la dette offre une visibilité immédiate et sécurisée, tandis que l’equity ouvre la voie à un rendement potentiellement supérieur et à un rôle actif dans la réussite du projet.
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